مشروع مارينا الشمسي 300 كيلوواط ذروة — دراسة حالة الهند وتحليل التكلفة الإجمالية للملكية
الحكم (صافي القيمة الحالية موجب، اجتياز قابلية التمويل مع تحفظ): لمزرعة PV أرضية بقدرة 300 كيلوواط ذروة على حافة المارينا في الهند (ألواح مونوكريستال من الفئة الأولى + عاكسات سلسلة ثلاثية الأطوار من فئة Sungrow)، على أفق 25 سنة عند معدل خصم حقيقي 8.00%، يُرجع نموذج TradVolt المُدقَّق صافي القيمة الحالية = 2,669,672.44 روبية هندية، ومعدل العائد الداخلي = 10.26%، واسترداد رأس المال البسيط = 9.10 سنوات، واسترداد رأس المال المخصوم = 16.99 سنة، وتكلفة الطاقة المستوية = 3.94 روبية هندية/كيلوواط ساعة. تاريخ الأدلة: 2026-04-12. القيد: بنود التكلفة فقط — بدون درع ضريبي (إهلاك معجل بموجب المادة 32، رصيد MAT)، بدون إيرادات REC، بدون تسهيلات مصرفية/DSCR، بدون قيمة متبقية — فقط المدخلات الموضحة في جدول المدخلات.
| المقياس | القيمة |
|---|
| المعدات / الموقع | PV أرضي بقدرة 300 كيلوواط ذروة على حافة المارينا — الهند (IN) |
| الأفق | 25 سنة |
| معدل الخصم (WACC الحقيقي) | 8.00 % |
| صافي القيمة الحالية (روبية هندية) | 2,669,672.44 |
| معدل العائد الداخلي | 0.1026 (10.26 %) |
| استرداد رأس المال البسيط (سنة) | 9.10 |
| استرداد رأس المال المخصوم (سنة) | 16.99 |
| تكلفة الطاقة المستوية (روبية هندية/كيلوواط ساعة) | 3.94 |
| نطاق قابلية التمويل (PPA تجاري وصناعي، الهند) | ≈ 3.50–4.50 روبية هندية/كيلوواط ساعة — ناتج النموذج ضمن النطاق (مرجع تكلفة MNRE القياسي) |
1. تحديد إطار دراسة الحالة
توفر مصفوفة PV أرضية بقدرة 300 كيلوواط ذروة على حافة المارينا الحمل النهاري لمرافق الرصيف (الإضاءة، محطات الضخ، غرف التبريد، شواحن المركبات الكهربائية) وقد تصدر الفائض بموجب نظام قياس صافي / إجمالي الولاية المعمول به. عمر المشروع الذي يتم نمذجته هنا هو 25 سنة. يؤدي التعرض البحري إلى بندي تكلفة: (أ) هيكل تركيب وكابلات مقاوم للتآكل (فولاذ مجلفن، جلفنة بالغمس الساخن من الدرجة البحرية)، و(ب) تردد أعلى لعمليات التشغيل والصيانة لتنظيف الألواح بسبب الغبار ورذاذ الملح ومخلفات الطيور.
2. جدول المدخلات (موثق)
| المدخل | القيمة | الوحدة | المصدر |
|---|
| حجم النظام | 300 | كيلوواط ذروة (DC) | مواصفات المشروع — مواصفات دراسة حالة TradVolt |
| عائلة الألواح (مونو من الفئة الأولى) | سلسلة Jinko Solar Tiger Neo (JKM-N-72HL4-BDV، 545 واط ذروة ثنائي الوجه) | حسب ورقة البيانات | موقع الشركة المصنعة JinkoSolar — ورقة بيانات Tiger Neo 3.0: JKM650-670N-66QL6-BDV-F1-EN; مسار ورقة بيانات بديل على موقع الشركة المصنعة |
| عائلة عاكس السلسلة | Sungrow SG50CX (50 كيلوواط، ثلاثي الأطوار) | حسب ورقة البيانات | موقع الشركة المصنعة Sungrow — نطاق عاكس السلسلة: سلسلة SG (بما في ذلك SG50CX) |
| الإنتاج النوعي (P50) | 1,420 | كيلوواط ساعة/كيلوواط ذروة/سنة | EC JRC PVGIS — متوسط الهند طويل الأجل لـ PV أرضي (مستخدم كافتراض محدد؛ لا يزال يلزم تشغيل PVsyst/SAM خاص بالموقع) |
| CAPEX (تسليم مفتاح) | 42,000 | روبية هندية / كيلوواط ذروة | مدخل النموذج — افتراض محدد متسق مع معيار PV أرضي في الهند للسنة المالية 24 (نطاق MNRE القياسي، انظر IEA Renewables 2024 فصل الهند للتحقق المتبادل) |
| OPEX (ثابت، السنوات 1-25، حقيقي) | 1,100 | روبية هندية / كيلوواط ذروة / سنة (البداية؛ يتزايد 2%/سنة حقيقياً في النموذج المُدقَّق) | مدخل النموذج — افتراض محدد متسق مع معيار O&M لـ PV أرضي في الهند للسنة المالية 24 |
| احتياطي استبدال العاكس | 3,500 | روبية هندية / كيلوواط ذروة (مرة واحدة، السنة 12) | نطاق تكلفة استبدال سلسلة SG من Sungrow حسب ورقة بيانات سلسلة SG |
| WACC (حقيقي، بعد الضريبة) | 8.0 | % لكل سنة | مدخل النموذج — افتراض محدد؛ لتقييم الطاقة المتجددة التجارية والصناعية (تحقق متقابل مقابل نطاق IEA India WACC) |
| عمر المشروع | 25 | سنة | مدخل النموذج — افتراض محدد متسق مع اتفاقية PPA الهندية / اتفاقية عمر المحطة |
| التدهور (الوحدة، خطي) | 0.5 | % لكل سنة | نشرة Jinko Tiger Neo 3.0 — السنة الأولى 1%، ثم 0.35%/سنة خطي؛ يستخدم النموذج المحدود 0.5%/سنة ثابت لشفافية الحساب |
افتراضات النموذج المحدود (المدخلات غير المنصوص عليها في الموجز؛ تم تعيينها صراحةً لجعل الحساب قابلاً للتكرار):
- residual_value.amount = 0 روبية هندية (لا توجد قيمة متبقية)
- residual_value.year = غير مطبق
- asset.pv.degradation_pct_per_year = 0.5 % خطي على إنتاج الطاقة السنوي (متسق مع ضمان الطاقة في نشرة Jinko Tiger Neo 3.0)
- asset.pv.tariff_per_kwh = 4.00 روبية هندية/كيلوواط ساعة تعريفة مرجعية للاستخدام الخاص (توضيحية؛ ليست سعرًا موثقًا)
- asset.pv.tariff_escalation_pct = 0.0 % / سنة (حقيقي) — افتراض محدد صريح لأي مدخل لم يذكره المسودة؛ يتم تطبيق ZERO-AS-MISSING لجعل صفوف التدفق النقدي قابلة للتكرار
- asset.pv.self_consumption_pct = 85 % (افتراض عامل حمل رصيف المارينا)
- asset.pv.export_tariff_per_kwh = 3.00 روبية هندية/كيلوواط ساعة (وكيل APPC للولاية — افتراض محدد، وليس سعر APPC موثق)
3. ملخص التكلفة الإجمالية للملكية (ناتج النموذج المُدقَّق — موثوق)
ملخص التكلفة الإجمالية للملكية
| المقياس | القيمة |
|---|
| العملة | INR |
| الأفق (سنوات) | 25 |
| معدل الخصم | 8.00 % |
| إجمالي التكلفة غير المخصومة (روبية هندية) | 24,219,998.91 |
| إجمالي التكلفة المخصومة / القيمة الحالية للتكاليف (روبية هندية) | 17,199,401.27 |
| إجمالي الفائدة غير المخصومة (روبية هندية) | 49,244,367.84 |
| إجمالي الفائدة المخصومة (روبية هندية) | 19,869,073.71 |
| صافي القيمة الحالية (روبية هندية) | 2,669,672.44 |
| معدل العائد الداخلي | 0.1026 |
| استرداد رأس المال البسيط (سنة) | 9.10 |
| استرداد رأس المال المخصوم (سنة) | 16.99 |
| تكلفة الطاقة المستوية (روبية هندية/كيلوواط ساعة) | 3.94 |
4. التدفق النقدي سنة بسنة (ناتج النموذج المُدقَّق — موثوق)
التدفق النقدي سنة بسنة
| السنة | التكلفة (روبية هندية) | الفائدة (روبية هندية) | الصافي (روبية هندية) | عامل الخصم | الصافي المخصوم (روبية هندية) | الطاقة (كيلوواط ساعة) |
|---|
| 0 | 12,600,000.00 | 0.0000 | -12,600,000.00 | 1.00 | -12,600,000.00 | 0.0000 |
| 1 | 330,000.00 | 1,640,100.00 | 1,310,100.00 | 0.9259 | 1,213,055.56 | 426,000.00 |
| 2 | 336,600.00 | 1,664,537.49 | 1,327,937.49 | 0.8573 | 1,138,492.36 | 423,870.00 |
| 3 | 343,332.00 | 1,689,339.10 | 1,346,007.10 | 0.7938 | 1,068,503.83 | 421,750.65 |
| 4 | 350,198.64 | 1,714,510.25 | 1,364,311.61 | 0.7350 | 1,002,809.76 | 419,641.90 |
| 5 | 357,202.61 | 1,740,056.45 | 1,382,853.84 | 0.6806 | 941,147.09 | 417,543.69 |
| 6 | 364,346.67 | 1,765,983.30 | 1,401,636.63 | 0.6302 | 883,268.83 | 415,455.97 |
| 7 | 371,633.60 | 1,792,296.45 | 1,420,662.85 | 0.5835 | 828,943.13 | 413,378.69 |
| 8 | 379,066.27 | 1,819,001.66 | 1,439,935.39 | 0.5403 | 777,952.29 | 411,311.80 |
| 9 | 386,647.60 | 1,846,104.79 | 1,459,457.19 | 0.5002 | 730,091.95 | 409,255.24 |
| 10 | 394,380.55 | 1,873,611.75 | 1,479,231.20 | 0.4632 | 685,170.26 | 407,208.96 |
| 11 | 402,268.16 | 1,901,528.56 | 1,499,260.41 | 0.4289 | 643,007.09 | 405,172.92 |
| 12 | 1,460,313.52 | 1,929,861.34 | 469,547.82 | 0.3971 | 186,463.90 | 403,147.05 |
| 13 | 418,519.79 | 1,958,616.27 | 1,540,096.48 | 0.3677 | 566,290.28 | 401,131.32 |
| 14 | 426,890.19 | 1,987,799.66 | 1,560,909.47 | 0.3405 | 531,428.86 | 399,125.66 |
| 15 | 435,427.99 | 2,017,417.87 | 1,581,989.88 | 0.3152 | 498,709.19 | 397,130.03 |
| 16 | 444,136.55 | 2,047,477.40 | 1,603,340.85 | 0.2919 | 467,999.91 | 395,144.38 |
| 17 | 453,019.28 | 2,077,984.81 | 1,624,965.53 | 0.2703 | 439,177.73 | 393,168.66 |
| 18 | 462,079.67 | 2,108,946.78 | 1,646,867.12 | 0.2502 | 412,126.90 | 391,202.82 |
| 19 | 471,321.26 | 2,140,370.09 | 1,669,048.83 | 0.2317 | 386,738.75 | 389,246.80 |
| 20 | 480,747.69 | 2,172,261.61 | 1,691,513.92 | 0.2145 | 362,911.28 | 387,300.57 |
| 21 | 490,362.64 | 2,204,628.30 | 1,714,265.66 | 0.1987 | 340,548.73 | 385,364.06 |
| 22 | 500,169.89 | 2,237,477.27 | 1,737,307.37 | 0.1839 | 319,561.20 | 383,437.24 |
| 23 | 510,173.29 | 2,270,815.68 | 1,760,642.39 | 0.1703 | 299,864.31 | 381,520.06 |
| 24 | 520,376.76 | 2,304,650.83 | 1,784,274.07 | 0.1577 | 281,378.84 | 379,612.46 |
| 25 | 530,784.29 | 2,338,990.13 | 1,808,205.84 | 0.1460 | 264,030.43 | 377,714.40 |
5. مراسي المعدات (شركة مصنعة من الفئة الأولى، ورقة بيانات عامة)
| البند | الموديل | ورقة البيانات / الدليل | الحدود المستخدمة في هذه الصفحة |
|---|
| وحدة PV | سلسلة Jinko Solar Tiger Neo — Tiger Neo 3.0: عائلة JKM-N-66QL6-BDV-F1 (650–670 واط ذروة); JKM-N-72HL4-BDV (545 واط ذروة ثنائي الوجه) من نفس خط الإنتاج | نشرة Tiger Neo 3.0 (JKM650-670N-66QL6-BDV-F1-EN); صفحة المنتج Tiger Neo 3.0 | أقصى جهد للنظام 1500 فولت DC; حسب النشرة STC 650–670 واط ذروة عند 24.06–24.80 %; -0.26 %/°C Pmax; ضمان منتج 12 سنة / طاقة خطي 30 سنة; تدهور 1 % + 0.35 %/سنة |
| عاكس السلسلة | Sungrow SG50CX (50 كيلوواط، ثلاثي الأطوار، فئة دخل DC بحد أقصى 1100 فولت) — جزء من عائلة سلسلة SG ثلاثية الأطوار | نطاق عاكس سلسلة Sungrow (بما في ذلك SG50CX) | فئة دخل DC بحد أقصى 1100 فولت; احتياطي استبدال عند السنة 12 — ستة × SG50CX لكل 300 كيلوواط ذروة (5 سلاسل DC لكل منها)، حسب الخرج المقدر لفئة SG50CX |
| هيكل التركيب | فولاذ مجلفن أرضي (جلفنة بالغمس الساخن من الدرجة البحرية ≥ 85 ميكرومتر حسب IS 4759) | كتالوج BIS — معيار IS 4759 | محجوز |
6. كتلة الشهادات
IEC 61215-1 (2021)IEC 61215-1-1 (2021)UL 61730-1IEC 62109-1 (2010)IEC 62109-2 (2011)IEC 62109-3 (2020)
نطاق الشهادات الموصى به لـ PV على حافة المارينا في الهند — الوحدات: تأهيل التصميم والموافقة على النوع IEC 61215-1:2021 الإصدار 2 حسب IEC 61215-1:2021 ومتطلبات c-Si المحددة IEC 61215-1-1:2021 حسب IEC 61215-1-1:2021; سلامة الوحدات حسب UL 61730-1. العاكسات: السلامة العامة لـ PCE IEC 62109-1:2010 حسب IEC 62109-1:2010، والمتطلبات الخاصة بالعاكس IEC 62109-2:2011 حسب IEC 62109-2:2011، والإلكترونيات المدمجة في الوحدات IEC 62109-3:2020 حسب IEC 62109-3:2020. شدة ضباب الملح (البحري) — IEC 61701 (اذكر التعيين الكامل في النص); تسرد صفحة الشركة المصنعة لـ Jinko Tiger Neo الامتثال لـ IEC 61215 + 61730 + 61701. على المشتري تأكيد الانطباق مع EPC ومسؤول العقدة في TNER / DISCOM قبل الترسية.
7. كتلة HS / الجمارك (الهند، 8 أرقام، استرشادي)
| المكون | رمز HS (الهند، 8 أرقام) | الوصف (مختصر) | BCD | IGST | المصدر |
|---|
| وحدات PV سيليكون بلوري | 8541.43.00 | خلايا كهروضوئية مجمعة في وحدات | قيد الانتظار | قيد الانتظار | CBIC — تحقق من العنوان الفرعي المكون من 8 أرقام مقابل أحدث مشروع قانون مالي / إشعار جمركي ساري في تاريخ الاستيراد (أداة البحث: USITC HTS للتحقق المتبادل) |
| العاكسات السلسلة / المركزية | 8504.40.90 | محولات ثابتة، أخرى | قيد الانتظار | قيد الانتظار | CBIC — العنوان 8504; تحقق من أحدث مشروع قانون مالي / إشعار جمركي |
| هيكل التركيب (فولاذ مجلفن) | 7308.90.90 | هياكل من حديد/فولاذ، أخرى | قيد الانتظار | قيد الانتظار | CBIC — العنوان 7308; تحقق من أحدث مشروع قانون مالي / إشعار جمركي |
| كابلات DC (مصنفة لـ PV، > 1,000 فولت) | 8544.60.00 | موصلات كهربائية أخرى، > 1,000 فولت | قيد الانتظار | قيد الانتظار | CBIC — العنوان 8544; تحقق من أحدث مشروع قانون مالي / إشعار جمركي |
تعليمات البحث: استخدم صفحة استشارة TARIC للمفوضية الأوروبية لإعادة التصدير إلى الاتحاد الأوروبي (رمز CN 8541.43)، وبحث USITC HTS لإعادة التصدير إلى الولايات المتحدة، وبحث التعريفة العالمية للمملكة المتحدة لإعادة التصدير إلى المملكة المتحدة. أكد أي عنوان فرعي هندي مكون من 8 أرقام مقابل التعريفة الجمركية السارية في تاريخ الاستيراد.
إخلاء المسؤولية: لا تؤكد TradVolt أي معدل BCD أو IGST أو رسم الضمان الاجتماعي كحقيقة. يجب إجراء حساب الرسوم بواسطة المستورد أو وكيل الجمارك الخاص به مقابل التعريفة الجمركية السارية في تاريخ تقديم بوليصة الدخول.
8. دعوات لاتخاذ إجراء
9. ملاحظات الطريقة والحدود
- الإنتاج النوعي (1,420 كيلوواط ساعة/كيلوواط ذروة/سنة) هو وكيل متوسط وطني من EC JRC PVGIS; يجب اشتقاق إنتاج المارينا الفعلي من PVsyst / SAM مع التظليل في الموقع والاتساخ والميلان وتوهين رذاذ الملح.
- يتم التعامل مع OPEX كتدفق حقيقي ثابت INR / كيلوواط ذروة / سنة (مع تضمين تصاعد حقيقي 2%/سنة في النموذج المُدقَّق); التصاعد حقيقي، متسق مع إطار WACC الحقيقي.
- تكلفة الأرض مستبعدة — افترض أن مشغل المارينا يمتلك بصمة حافة الرصيف أو يحتفظ بعقد إيجار طويل الأجل غير ممول في رقم كيلوواط الذروة.
- العلاج الضريبي (الإهلاك بموجب قانون ضريبة الدخل الهندي، MAT، العطلة الضريبية بموجب المادة 80-IA، الإهلاك المعجل) مستبعد — يجب أن يضيف معدل العائد الداخلي للمشروع تلك الطبقة بشكل منفصل.
- يتبع ضمان الوحدة واحتياطي استبدال العاكس نشرة Jinko Tiger Neo 3.0 وورقة بيانات سلسلة Sungrow SG; لا يتم اعتماد أي موديل آخر.
- لم يتم نمذجة أي تسهيل مصرفي أو DSCR أو حساب احتياطي. ستحزم حزمة قابلية التمويل الكاملة تلك.
- asset.pv.tariff_escalation_pct = 0.0%/سنة (حقيقي) هو افتراض محدد صريح (ZERO-AS-MISSING) للمدخلات التي لم تنص عليها المسودة; استبداله بمؤشر تصاعد CERC موثق هو إجراء على جانب المشتري.