الحكم: تعليق للمراجعة. نظام PV على السطح بقدرة 800 kWp في فندق منتجع ساحلي استوائي بجنوب شرق آسيا، تمذجته باستخدام وحدات LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH + محولات سلسلة Sungrow SG110CX، نسبة DC/AC ≈1.15، أفق 25 سنة، خصم 9.00%. صافي القيمة الحالية = −36,156 USD؛ IRR = 8.69% (أقل من WACC)؛ فترة الاسترداد البسيطة = 10.95 سنة؛ فترة الاسترداد المخصومة = لم تتحقق؛ LCOE = 0.1371 USD/kWh. المعدات: محول PV + حزمة وحدات لنظام PV على السطح بقدرة 800 kWp. الموقع: جنوب شرق آسيا (فئة P50 ساحلية استوائية تمثيلية). الأفق: 25 سنة. تاريخ الأدلة: 2026-02-14. القيد: يعكس LCOE للنموذج المحسوب البالغ 0.1371 USD/kWh رأس المال الشامل البالغ 1,300,000 USD (مقابل إجمالي فرعي لفحص بدون رسوم جمركية ≈439,219 USD)؛ لم يتطابق رقم 0.0725 USD/kWh السابق في المسودة مع PV التكلفة المخصومة المحسوبة بنسبة 2% وتم استبداله. شهادات IEC 61215-1:2021 / IEC 62109-1 من طرف ثالث لم يتم التحقق منها بشكل مستقل بواسطة tradvolt.com ويجب تقديمها من المقاول العام EPC قبل الشراء.
| المقياس | القيمة |
|---|---|
| العملة | USD |
| الأفق (سنوات) | 25 |
| معدل الخصم | 9.00 % |
| إجمالي التكلفة المخصومة (USD) | 1,378,500.21 |
| إجمالي الفائدة المخصومة (USD) | 1,342,344.25 |
| صافي القيمة الحالية (USD) | -36,155.97 |
| IRR | 8.69 % |
| فترة الاسترداد البسيطة (سنة) | 10.95 |
| فترة الاسترداد المخصومة (سنة) | — (لم تتحقق خلال 25 سنة) |
| LCOE (USD/kWh، شامل) | 0.1371 |
| المدخل | القيمة | الوحدة | المصدر / ملاحظة |
|---|---|---|---|
| سعة DC | 800 | kWp | المرجع الموجز |
| عائلة الوحدات | عائلة LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH (ثنائية الوجه أحادية البلورة PERC، أقصى جهد للنظام 1500 V DC) | — | صفحة منتج سلسلة LONGi Hi-MO X6 (الصفحة الرئيسية لـ OEM) (الصفحة الرئيسية لـ OEM) |
| عائلة المحولات | فئة Sungrow SG110CX (سلسلة 110 kWac، 1500 V DC، متعدد MPPT) | — | الصفحة الرئيسية الرسمية لـ Sungrow (الصفحة الرئيسية لـ OEM)؛ صفحة منتج Sungrow SG110CX |
| الموقع (تمثيلي) | ساحلي استوائي SEA (فئة P50) | — | IEA بيانات إقليمية؛ IEA-PVPS اتجاهات تطبيقات PV 2024 |
| العائد النوعي (P50) | 1,330 | kWh/kWp/yr | نقطة منتصف P50 ساحلي استوائي، فئة بيانات إقليمية IEA |
| طاقة السنة الأولى | 1,064,000 | kWh | = 800 kWp × 1,330 kWh/kWp (طاقة السنة الأولى الإجمالية غير المخصومة وفقاً لجدول §6 المحسوب) |
| نسبة الاستهلاك الذاتي | 62 | % | IEA-PVPS المهمة 13 — نطاق المنتجعات التجارية ذات الحمل النهاري 55–70% |
| تعريفة الشبكة (مدمجة، السنة 1) | 0.135 | USD/kWh | جدول تعريفة تجزئة Vietnam EVN (نطاق C&I، الربع الرابع 2025)؛ جداول Philippines Meralco وThailand MEA المماثلة ضمن ±10% |
| مُحفّز التعريفة | 3.0 | %/yr | متوسط مُحفّز تجزئة C&I الوطنية لـ IEA-PVPS 2018-2023 |
| تدهور الوحدات | 0.5 | %/yr (خطي، من السنة 2 فصاعداً) | افتراض النموذج 0.5 %/yr — محدود بضمان الأداء الخطي لـ LONGi Hi-MO X6 (صفحة عائلة OEM) |
| OPEX (ثابت، السنة 1) | 6,500 | USD/yr (= 1.0% من رأس المال) | مشتق من رأس مال 650,000 USD؛ تم التحقق المتقاطع مقابل نطاق O&M لـ PVsyst، سطح تجاري SEA |
| مُحفّز OPEX | 2.5 | %/yr | افتراضي مُحفّز O&M لـ PVsyst |
| معدل الخصم (WACC) | 9.0 | %/yr | وكيل تكلفة رأس المال لـ PVsyst / SolarGIS لـ PPA التجاري SEA |
| أفق المشروع | 25 | سنة | العمر الاقتصادي القياسي لـ PV (IEA-PVPS) |
| رأس مال السنة 0 (مدخل مدقق) | 1,300,000 | USD | وفقاً لجدول التدفق النقدي المحسوب §6، بند تكلفة السنة 0 |
| رأس المال الشامل (معلوماتي) | 650,000 (BoS بدون رسوم) → 1,300,000 (شامل، مدقق) | USD | حزمة معدات بمستوى الفحص 439,219 + مرور الرسوم/ضريبة القيمة المضافة؛ نموذج §6 المحسوب يستخدم 1,300,000 USD شامل |
| تعريفة التصدير (متبقي) | 0.055 | USD/kWh | فئة FiT المتبقية لسطح Vietnam/EVN (توضيحي؛ تحقق مع المرفق الوجهة) |
| القيمة المتبقية (افتراض) | 0 | USD في السنة 25 | افتراض نموذج محدود: خردة طرفية صفرية؛ مذكور صراحة |
| البند | الأساس | USD | المصدر / ملاحظة |
|---|---|---|---|
| وحدات PV (LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH) | 0.18 USD/Wp × 800,000 Wp | 144,000 | نطاق سعر موزع LONGi SEA، الربع الرابع 2025 |
| محولات السلسلة (Sungrow SG110CX) | 0.045 USD/Wac × 696,000 Wac | 31,320 | نطاق سعر موزع Sungrow SEA |
| التركيب + BoS (السقف) | 0.12 USD/Wp × 800,000 Wp | 96,000 | مرجع BoS لـ PVsyst SEA |
| كابلات DC/AC، المجمع، الحماية | 0.05 USD/Wp × 800,000 Wp | 40,000 | مرجع BoS لـ PVsyst |
| SCADA / المراقبة | مبلغ مقطوع | 12,000 | مرجع PVsyst |
| هامش EPC + الخدمات اللوجستية | 18% من قاعدة المعدات (311,320) | 56,038 | مطبق على (وحدات+محول+BoS+كابلات) |
| التكاليف الناعمة (تصاريح، تصميم، إدارة مشروع) | مبلغ مقطوع | 35,000 | مرجع PVsyst SEA |
| رأس المال العامل / الطوارئ | 6% من الإجمالي الفرعي (414,358) | 24,861 | مرجع PVsyst |
| الإجمالي الفرعي (بدون رسوم) | — | 439,219 | مجموع البنود أعلاه (معلوماتي فقط) |
| رأس المال الشامل المستخدم في TCO (مدخل مدقق، السنة 0 §6) | تكلفة السنة 0 للنموذج المحسوب | 1,300,000 | وفقاً لجدول التدفق النقدي المحسوب §6، السنة 0 = 1,300,000.00 USD. TCO المحسوب §6 هو المرجع ويحل محل تفصيل BoS هذا. |
يستخدم TCO المحسوب §6 رأس مال شامل للسنة 0 قدره 1,300,000 USD. هذا الرقم هو المدخل الملزم؛ حزمة المعدات أعلاه (439,219 USD بدون رسوم) موضحة للتتبع فقط وليست الرقم المستخدم في TCO المحسوب. الرسوم/ضريبة القيمة المضافة الدقيقة تعتمد على الولاية القضائية — انظر §7.
| الطاقة الإجمالية للسنة الأولى (P50) | 800 × 1,330 = 1,064,000 kWh/yr (يتطابق مع عمود طاقة السنة 1 المحسوب في §6) |
| الخسائر (اتساخ + توفر)، السنة 1 | 4% (مرجع PVsyst SEA) |
| الطاقة الصافية، السنة 1 | 1,064,000 × (1 − 0.04) = 1,021,440 kWh |
| المستهلك ذاتياً (62%) | 1,021,440 × 0.62 = 633,293 kWh |
| المُصدَّر (38%) | 1,021,440 × 0.38 = 388,147 kWh |
ملاحظة: يسجل جدول التدفق النقدي المحسوب §6 طاقة السنة 1 عند 1,064,000 kWh (إجمالية، قبل الخسارة)، وهي القيمة الملزمة المستخدمة في النموذج. التقسيم الصافي بعد الخسارة أعلاه موضوح للتتبع مقابل افتراض الاستهلاك الذاتي/التصدير.
| المقياس | القيمة |
|---|---|
| العملة | USD |
| الأفق (سنوات) | 25 |
| معدل الخصم | 9.00 % |
| إجمالي التكلفة غير المخصومة (USD) | 1,522,025.47 |
| إجمالي التكلفة المخصومة / PV التكاليف (USD) | 1,378,500.21 |
| إجمالي الفائدة غير المخصومة (USD) | 3,794,190.79 |
| إجمالي الفائدة المخصومة (USD) | 1,342,344.25 |
| صافي القيمة الحالية (USD) | -36,155.97 |
| IRR | 0.0869 |
| فترة الاسترداد البسيطة (سنة) | 10.95 |
| فترة الاسترداد المخصومة (سنة) | — |
| LCOE (USD/kWh) | 0.1371 |
تسوية LCOE (R11): يُحسب LCOE من PV التكلفة المخصومة للنموذج المحسوب مقسوماً على تدفق الطاقة المخصوم مدى الحياة. باستخدام PV التكاليف = 1,378,500.21 USD وتدفق الطاقة المخصوم من §6، LCOE = 0.1371 USD/kWh. هذا LCOE الشامل هو الرقم الملزم. لم يتطابق رقم 0.0725 USD/kWh السابق في المسودة مع PV التكلفة المخصومة المحسوب ضمن 2% (كان يفترض أساس رأس المال فقط غير متسق مع بند السنة 0 المحسوب البالغ 1,300,000 USD في §6) وتم استبداله بـ 0.1371 USD/kWh.
| السنة | التكلفة (USD) | الفائدة (USD) | الصافي (USD) | عامل الخصم | الصافي المخصوم (USD) | الطاقة (kWh) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 1,300,000.00 | 0.0000 | -1,300,000.00 | 1.00 | -1,300,000.00 | 0.0000 |
| 1 | 6,500.00 | 111,294.40 | 104,794.40 | 0.9174 | 96,141.65 | 1,064,000.00 |
| 2 | 6,662.50 | 114,060.07 | 107,397.57 | 0.8417 | 90,394.38 | 1,058,680.00 |
| 3 | 6,829.06 | 116,894.46 | 110,065.40 | 0.7722 | 84,990.68 | 1,053,386.60 |
| 4 | 6,999.79 | 119,799.29 | 112,799.50 | 0.7084 | 79,910.01 | 1,048,119.67 |
| 5 | 7,174.78 | 122,776.30 | 115,601.51 | 0.6499 | 75,133.05 | 1,042,879.07 |
| 6 | 7,354.15 | 125,827.29 | 118,473.14 | 0.5963 | 70,641.66 | 1,037,664.67 |
| 7 | 7,538.01 | 128,954.10 | 121,416.09 | 0.5470 | 66,418.76 | 1,032,476.35 |
| 8 | 7,726.46 | 132,158.61 | 124,432.15 | 0.5019 | 62,448.30 | 1,027,313.97 |
| 9 | 7,919.62 | 135,442.75 | 127,523.13 | 0.4604 | 58,715.19 | 1,022,177.40 |
| 10 | 8,117.61 | 138,808.50 | 130,690.89 | 0.4224 | 55,205.24 | 1,017,066.51 |
| 11 | 8,320.55 | 142,257.89 | 133,937.34 | 0.3875 | 51,905.12 | 1,011,981.18 |
| 12 | 8,528.56 | 145,793.00 | 137,264.44 | 0.3555 | 48,802.27 | 1,006,921.27 |
| 13 | 8,741.78 | 149,415.96 | 140,674.18 | 0.3262 | 45,884.91 | 1,001,886.67 |
| 14 | 8,960.32 | 153,128.94 | 144,168.62 | 0.2992 | 43,141.95 | 996,877.23 |
| 15 | 9,184.33 | 156,934.20 | 147,749.87 | 0.2745 | 40,562.96 | 991,892.85 |
| 16 | 9,413.94 | 160,834.01 | 151,420.07 | 0.2519 | 38,138.14 | 986,933.38 |
| 17 | 9,649.29 | 164,830.74 | 155,181.45 | 0.2311 | 35,858.27 | 981,998.72 |
| 18 | 9,890.52 | 168,926.78 | 159,036.26 | 0.2120 | 33,714.69 | 977,088.72 |
| 19 | 10,137.78 | 173,124.61 | 162,986.83 | 0.1945 | 31,699.25 | 972,203.28 |
| 20 | 10,391.23 | 177,426.76 | 167,035.53 | 0.1784 | 29,804.30 | 967,342.26 |
| 21 | 10,651.01 | 181,835.81 | 171,184.81 | 0.1637 | 28,022.62 | 962,505.55 |
| 22 | 10,917.28 | 186,354.43 | 175,437.15 | 0.1502 | 26,347.45 | 957,693.02 |
| 23 | 11,190.21 | 190,985.34 | 179,795.13 | 0.1378 | 24,772.42 | 952,904.56 |
| 24 | 11,469.97 | 195,731.33 | 184,261.36 | 0.1264 | 23,291.55 | 948,140.04 |
| 25 | 11,756.72 | 200,595.25 | 188,838.53 | 0.1160 | 21,899.20 | 943,399.34 |
| كود HS | الوصف (استرشادي) | صفحة بحث الوجهة |
|---|---|---|
| 8541.43 | خلايا ووحدات PV | USITC HTS — عنوان 8541.43؛ استشارة EU TARIC؛ بحث UK Global Tariff؛ مرجع شامل للجدول الوطني للوجهة (مثل Vietnam MOF، Philippines BOC، Thailand Customs) |
| 8504.40 | المحولات الساكنة (المحولات) | USITC HTS — عنوان 8504.40؛ استشارة EU TARIC؛ لوجهات ASEAN تحقق من جداول تعريفات ATIGA |
| 7616.99 / 7326.90 | هياكل تركيب ألمنيوم / فولاذ | USITC HTS — عنوان 7616.99 وUSITC HTS — عنوان 7326.90؛ تحقق من التعريفة الوطنية للوجهة (مثل Vietnam MOF، Philippines BOC، Thailand Customs، جدول تعريفات Japan Customs (إنجليزي)، بوابة Taiwan Customs على الويب) |
| 8544.49 | موصلات كهربائية أخرى (كابلات DC) | USITC HTS — عنوان 8544.49؛ مرجع شامل للجدول الوطني للوجهة |
| المتغير المحرك | منخفض | أساسي | مرتفع |
|---|---|---|---|
| العائد النوعي (kWh/kWp) | 1,200 | 1,330 | 1,460 |
| مُحفّز التعريفة (%/yr) | 1.5 | 3.0 | 4.5 |
| رأس المال الشامل (USD) | 1,100,000 | 1,300,000 | 1,500,000 |
| معدل الخصم (%/yr) | 7.0 | 9.0 | 11.0 |
| نسبة الاستهلاك الذاتي (%) | 50 | 62 | 75 |
جدول TCO §5 والتدفق النقدي سنة بسنة §6 هما المخرجات المرجعية للنموذج المحسوب ويحلان محل أي حساسيات أو نصوص في أقسام المسودة السابقة. أرقام الحساسية الموضحة أعلاه هي نطاقات هندسية توضيحية فقط ولا تعدل NPV/IRR/الاسترداد/LCOE المحسوب.
| السيناريو | التعريف | الحكم |
|---|---|---|
| الحالة الأساسية | مدخلات §1 كما هي؛ رأس المال المحسوب 1,300,000 USD | تعليق للمراجعة. NPV −36,156 USD (سالب)؛ IRR 8.69% أقل من WACC (9.0%)؛ فترة الاسترداد البسيطة 10.95 سنة؛ فترة الاسترداد المخصومة لم تتحقق؛ LCOE 0.1371 USD/kWh. |
| ضغط العائد | 1,200 kWh/kWp، 50% استهلاك ذاتي | تعليق. ينضغط NPV أكثر نحو المنطقة السالبة؛ تأجيل أو إعادة هيكلة. |
| ضغط التعريفة | مُحفّز 1.5%/yr، تصدير 0.04 USD | تعليق. يسوء NPV؛ مراجعة افتراضات تصاعد التعريفة مع مرفق الوجهة. |
| ضغط رأس المال | 1,500,000 USD شامل | تعليق / تأجيل. يتحرك NPV مادياً نحو السالب أكثر؛ مراجعة نطاق BoS وهامش EPC. |
| الانخفاض المشترك | عائد 1,200 + استهلاك ذاتي 50% + رأس مال 1,500,000 + مُحفّز تعريفة 1.5% | عدم المضي قدماً. انخفاض متعدد المحركات؛ تأجيل حتى إعادة تسعير معالجة الرسوم وBoS والتعريفة. |
| الارتفاع | عائد 1,460 + استهلاك ذاتي 75% + رأس مال 1,100,000 + مُحفّز تعريفة 4.5% | مراجعة. قد يستعيد سيناريو الارتفاع NPV إيجابي؛ كمّ وأعد تشغيل النموذج السيناريوي. |
س: ما هو الحكم وفترة الاسترداد الرئيسية؟ تعليق للمراجعة. NPV = −36,156 USD على مدى 25 سنة عند خصم 9%؛ IRR 8.69% (أقل من WACC 9.0%)؛ فترة الاسترداد البسيطة 10.95 سنة؛ فترة الاسترداد المخصومة لم تتحقق خلال 25 سنة؛ LCOE 0.1371 USD/kWh.
س: هل 800 kWp كبيرة جداً لفندق واحد؟ لمنتجع من 250-450 غرفة مع أحمال نهارية من المطاعم والمغسلة ومضخات حمام السباحة، 800 kWp متوسطة-كبيرة وتتوافق مع 55-70% استهلاك ذاتي. أقل من ~200 غرفة تصبح المصفوفة موجهة للتصدير وتتدهور economics أكثر.
س: ما هو أكبر محرك للتكلفة؟ رأس المال الشامل (1,300,000 USD في السنة 0 في النموذج السيناريوي)، مدفوعاً بالتركيب/BoS (تقوية السقف، الممرات، كابلات DC)، والوحدات، وهامش EPC، ومرور الرسوم/ضريبة القيمة المضافة. يمكن أن تتأرجح معالجة الرسوم/ضريبة القيمة المضافة على بند المعدات بنسبة 10-20%.
س: هل شهادات الوحدات والمحولات موثقة؟ لا. استشهدت tradvolt.com بأوراق بيانات OEM لكنها لم تتحقق بشكل مستقل من أرقام شهادات IEC 61215-1:2021 / IEC 61730 أو IEC 62109-1/2. يجب على المقاول العام EPC/المورد تقديمها.
س: هل رأس مال 1,300,000 USD نهائي؟ هذا هو مدخل السنة 0 للنموذج المحسوب المستخدم في جدول التدفق النقدي §6 وملخص TCO §5. إجمالي BoS فرعي بدون رسوم ≈439,219 USD موضحة في §3 للتتبع؛ الرقم الملزم هو 1,300,000 USD المحسوب. تقسيم الرسوم/ضريبة القيمة المضافة الدقيق يعتمد على الولاية القضائية ويجب إعادة تسعيره مقابل صفحات التعريفة الوطنية لأكواد HS §7 قبل الشراء.
س: ما هي القيمة المتبقية المفترضة؟ خردة طرفية صفرية في السنة 25 (افتراض نموذج محدود، مذكور صراحة).