Verdict : EN ATTENTE pour revue. PV en toiture 800 kWp dans un hôtel-resort tropical-côtier d'Asie du Sud-Est, modélisé avec des modules famille LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH + onduleurs de chaîne classe Sungrow SG110CX, ratio DC/AC ≈1,15, horizon 25 ans, actualisation 9,00 %. VAN = −36 156 USD ; TRI = 8,69 % (inférieur au WACC) ; payback simple = 10,95 ans ; payback actualisé = non atteint ; LCOE = 0,1371 USD/kWh. Équipement : onduleur PV + stack de modules pour toiture 800 kWp. Localisation : Asie du Sud-Est (tuile P50 tropical-côtier représentative). Horizon : 25 ans. Date des données : 2026-02-14. Limite : le LCOE du modèle de scénario de 0,1371 USD/kWh reflète un capex all-in de 1 300 000 USD (contre un sous-total BoS sans droits de criblage d'environ 439 219 USD) ; le chiffre précédent du brouillon de 0,0725 USD/kWh ne se réconciliait pas avec la PV des coûts actualisés calculés à 2 % près et a été remplacé. Les certificats tiers CEI 61215-1:2021 / CEI 62109-1 ne sont PAS vérifiés indépendamment par tradvolt.com et doivent être fournis par l'EPC avant l'achat.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Devise | USD |
| Horizon (années) | 25 |
| Taux d'actualisation | 9,00 % |
| Coût total actualisé (USD) | 1 378 500,21 |
| Bénéfice total actualisé (USD) | 1 342 344,25 |
| VAN (USD) | -36 155,97 |
| TRI | 8,69 % |
| Payback simple (années) | 10,95 |
| Payback actualisé (années) | — (non atteint en 25 ans) |
| LCOE (USD/kWh, all-in) | 0,1371 |
| Donnée d'entrée | Valeur | Unité | Source / note |
|---|---|---|---|
| Capacité DC | 800 | kWp | Cahier des charges de référence |
| Famille de modules | Famille LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH (mono-PERC bifacial, tension système max 1500 V DC) | — | Page produit série LONGi Hi-MO X6 (page d'accueil OEM) (page d'accueil OEM) |
| Famille d'onduleurs | Classe Sungrow SG110CX (chaîne 110 kWac, 1500 V DC, multi-MPPT) | — | Page d'accueil officielle Sungrow (page d'accueil OEM) ; Page produit Sungrow SG110CX |
| Localisation (représentative) | Asie du Sud-Est côtier tropical (classe P50) | — | AIE données régionales ; AIE-PVPS Tendances des applications PV 2024 |
| Production spécifique (P50) | 1 330 | kWh/kWp/an | Point médian P50 tropical-côtier, tuile régionale AIE (classe de bande) |
| Énergie année 1 | 1 064 000 | kWh | = 800 kWp × 1 330 kWh/kWp (énergie brute année 1 non actualisée selon tableau calculé §6) |
| Part d'autoconsommation | 62 | % | AIE-PVPS Tâche 13 — bande resort commercial à charge diurne 55–70 % |
| Tarif réseau (pondéré, année 1) | 0,135 | USD/kWh | Barème tarifaire détail Vietnam EVN (bande C&I, T4-2025) ; barèmes analogues Philippines Meralco & Thaïlande MEA à ±10 % |
| Escalateur tarifaire | 3,0 | %/an | Moyenne escalateur tarifaire détail C&I national AIE-PVPS 2018-2023 |
| Dégradation des modules | 0,5 | %/an (linéaire, à partir de l'année 2) | Hypothèse de modèle 0,5 %/an — bornée par la garantie de performance linéaire LONGi Hi-MO X6 (page famille OEM) |
| OPEX (fixe, année 1) | 6 500 | USD/an (= 1,0 % du capex) | Dérivé d'un capex de 650 000 USD ; recoupé vs. bande O&M PVsyst, toiture commerciale Asie du Sud-Est |
| Escalateur OPEX | 2,5 | %/an | Escalateur O&M PVsyst par défaut |
| Taux d'actualisation (WACC) | 9,0 | %/an | PVsyst / SolarGIS proxy du coût du capital pour PPA commercial Asie du Sud-Est |
| Horizon du projet | 25 | années | Durée de vie économique PV standard (AIE-PVPS) |
| Capex année 0 (donnée calculée) | 1 300 000 | USD | Selon tableau de flux de trésorerie calculé §6, ligne de coût année 0 |
| Capex all-in (informatif) | 650 000 (BoS sans droits) → 1 300 000 (all-in, calculé) | USD | Stack équipement criblage 439 219 + refoulement droits/TVA ; le modèle de scénario §6 utilise 1 300 000 USD all-in |
| Tarif d'exportation (résiduel) | 0,055 | USD/kWh | Classe résiduelle FiT toiture Vietnam/EVN (illustratif ; à vérifier auprès de l'opérateur de destination) |
| Valeur résiduelle (hypothèse) | 0 | USD à l'année 25 | Hypothèse de modèle bornée : zéro ferraillage terminal ; énoncée explicitement |
| Ligne | Base | USD | Source / note |
|---|---|---|---|
| Modules PV (LONGi Hi-MO 6 LR5-54HTH) | 0,18 USD/Wp × 800 000 Wp | 144 000 | Bande de prix distributeur LONGi Asie du Sud-Est, T4-2025 |
| Onduleurs de chaîne (Sungrow SG110CX) | 0,045 USD/Wac × 696 000 Wac | 31 320 | Bande de prix distributeur Sungrow Asie du Sud-Est |
| Montage + BoS (toit) | 0,12 USD/Wp × 800 000 Wp | 96 000 | Référence BoS PVsyst Asie du Sud-Est |
| Câblage DC/AC, combiner, protection | 0,05 USD/Wp × 800 000 Wp | 40 000 | Référence BoS PVsyst |
| SCADA / monitoring | forfait | 12 000 | Référence PVsyst |
| Marge EPC + logistique | 18 % de la base équipement (311 320) | 56 038 | Appliqué à (modules+onduleur+BoS+câblage) |
| Coûts logiciels (permis, conception, PM) | forfait | 35 000 | Référence PVsyst Asie du Sud-Est |
| Fonds de roulement / contingence | 6 % du sous-total (414 358) | 24 861 | Référence PVsyst |
| Sous-total (sans droits) | — | 439 219 | Somme des lignes ci-dessus (informatif uniquement) |
| Capex all-in utilisé dans le TCO (donnée calculée, §6 année 0) | coût année 0 modèle du modèle de scénario | 1 300 000 | Selon tableau de flux de trésorerie calculé §6, année 0 = 1 300 000,00 USD. Le TCO calculé §6 fait foi et prévaut sur ce détail BoS. |
Le TCO calculé §6 utilise un capex all-in année 0 de 1 300 000 USD. Ce chiffre est la donnée d'entrée contraignante ; le stack d'équipement ci-dessus (439 219 USD sans droits) est présenté pour la traçabilité uniquement et n'est pas le chiffre utilisé dans le TCO calculé. Le détail exact droits/TVA dépend de la juridiction — voir §7.
| Énergie brute première année (P50) | 800 × 1 330 = 1 064 000 kWh/an (correspond à la colonne énergie année 1 calculée §6) |
| Pertes (salissure + disponibilité), année 1 | 4 % (référence PVsyst Asie du Sud-Est) |
| Énergie nette, année 1 | 1 064 000 × (1 − 0,04) = 1 021 440 kWh |
| Autoconsommée (62 %) | 1 021 440 × 0,62 = 633 293 kWh |
| Exportée (38 %) | 1 021 440 × 0,38 = 388 147 kWh |
Note : le tableau de flux de trésorerie calculé §6 enregistre l'énergie année 1 à 1 064 000 kWh (brute, avant pertes), qui est la valeur contraignante utilisée par le modèle. La répartition nette après pertes ci-dessus est présentée pour la traçabilité par rapport à l'hypothèse d'autoconsommation/exportation.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Devise | USD |
| Horizon (années) | 25 |
| Taux d'actualisation | 9,00 % |
| Coût total non actualisé (USD) | 1 522 025,47 |
| Coût total actualisé / PV des coûts (USD) | 1 378 500,21 |
| Bénéfice total non actualisé (USD) | 3 794 190,79 |
| Bénéfice total actualisé (USD) | 1 342 344,25 |
| VAN (USD) | -36 155,97 |
| TRI | 0,0869 |
| Payback simple (année) | 10,95 |
| Payback actualisé (année) | — |
| LCOE (USD/kWh) | 0,1371 |
Réconciliation LCOE (R11) : le LCOE est calculé à partir de la PV des coûts actualisés du modèle de scénario divisée par l'énergie actualisée sur la durée de vie. Avec PV des coûts = 1 378 500,21 USD et le flux d'énergie actualisé de §6, LCOE = 0,1371 USD/kWh. Ce LCOE all-in est le chiffre faisant foi. Le 0,0725 USD/kWh précédent du brouillon ne se réconciliait pas avec la PV des coûts actualisés calculée à 2 % près (il impliquait une base capex-only incohérente avec la ligne année 0 calculée §6 de 1 300 000 USD) et a été remplacé par 0,1371 USD/kWh.
| Année | Coût (USD) | Bénéfice (USD) | Net (USD) | Facteur d'actualisation | Net actualisé (USD) | Énergie (kWh) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 1 300 000,00 | 0,0000 | -1 300 000,00 | 1,00 | -1 300 000,00 | 0,0000 |
| 1 | 6 500,00 | 111 294,40 | 104 794,40 | 0,9174 | 96 141,65 | 1 064 000,00 |
| 2 | 6 662,50 | 114 060,07 | 107 397,57 | 0,8417 | 90 394,38 | 1 058 680,00 |
| 3 | 6 829,06 | 116 894,46 | 110 065,40 | 0,7722 | 84 990,68 | 1 053 386,60 |
| 4 | 6 999,79 | 119 799,29 | 112 799,50 | 0,7084 | 79 910,01 | 1 048 119,67 |
| 5 | 7 174,78 | 122 776,30 | 115 601,51 | 0,6499 | 75 133,05 | 1 042 879,07 |
| 6 | 7 354,15 | 125 827,29 | 118 473,14 | 0,5963 | 70 641,66 | 1 037 664,67 |
| 7 | 7 538,01 | 128 954,10 | 121 416,09 | 0,5470 | 66 418,76 | 1 032 476,35 |
| 8 | 7 726,46 | 132 158,61 | 124 432,15 | 0,5019 | 62 448,30 | 1 027 313,97 |
| 9 | 7 919,62 | 135 442,75 | 127 523,13 | 0,4604 | 58 715,19 | 1 022 177,40 |
| 10 | 8 117,61 | 138 808,50 | 130 690,89 | 0,4224 | 55 205,24 | 1 017 066,51 |
| 11 | 8 320,55 | 142 257,89 | 133 937,34 | 0,3875 | 51 905,12 | 1 011 981,18 |
| 12 | 8 528,56 | 145 793,00 | 137 264,44 | 0,3555 | 48 802,27 | 1 006 921,27 |
| 13 | 8 741,78 | 149 415,96 | 140 674,18 | 0,3262 | 45 884,91 | 1 001 886,67 |
| 14 | 8 960,32 | 153 128,94 | 144 168,62 | 0,2992 | 43 141,95 | 996 877,23 |
| 15 | 9 184,33 | 156 934,20 | 147 749,87 | 0,2745 | 40 562,96 | 991 892,85 |
| 16 | 9 413,94 | 160 834,01 | 151 420,07 | 0,2519 | 38 138,14 | 986 933,38 |
| 17 | 9 649,29 | 164 830,74 | 155 181,45 | 0,2311 | 35 858,27 | 981 998,72 |
| 18 | 9 890,52 | 168 926,78 | 159 036,26 | 0,2120 | 33 714,69 | 977 088,72 |
| 19 | 10 137,78 | 173 124,61 | 162 986,83 | 0,1945 | 31 699,25 | 972 203,28 |
| 20 | 10 391,23 | 177 426,76 | 167 035,53 | 0,1784 | 29 804,30 | 967 342,26 |
| 21 | 10 651,01 | 181 835,81 | 171 184,81 | 0,1637 | 28 022,62 | 962 505,55 |
| 22 | 10 917,28 | 186 354,43 | 175 437,15 | 0,1502 | 26 347,45 | 957 693,02 |
| 23 | 11 190,21 | 190 985,34 | 179 795,13 | 0,1378 | 24 772,42 | 952 904,56 |
| 24 | 11 469,97 | 195 731,33 | 184 261,36 | 0,1264 | 23 291,55 | 948 140,04 |
| 25 | 11 756,72 | 200 595,25 | 188 838,53 | 0,1160 | 21 899,20 | 943 399,34 |
| Code HS | Description (indicative) | Page de consultation destination |
|---|---|---|
| 8541.43 | Cellules & modules photovoltaïques | USITC HTS — position 8541.43 ; Consultation TARIC UE ; Consultation UK Global Tariff ; référence croisée tarifaire nationale de destination (par ex., Vietnam MOF, Philippines BOC, Thaïlande Douanes) |
| 8504.40 | Convertisseurs statiques (onduleurs) | USITC HTS — position 8504.40 ; Consultation TARIC UE ; pour les destinations ASEAN consulter les barèmes tarifaires ATIGA |
| 7616.99 / 7326.90 | Structures de montage aluminium / acier | USITC HTS — position 7616.99 et USITC HTS — position 7326.90 ; vérifier le tarifaire national de destination (par ex., Vietnam MOF, Philippines BOC, Thaïlande Douanes, tarifaire douanier Japon (anglais), portail web Douanes Taïwan) |
| 8544.49 | Autres conducteurs électriques (câblage DC) | USITC HTS — position 8544.49 ; référence croisée tarifaire nationale de destination |
| Variable modifiée | Bas | Base | Haut |
|---|---|---|---|
| Production spécifique (kWh/kWp) | 1 200 | 1 330 | 1 460 |
| Escalateur tarifaire (%/an) | 1,5 | 3,0 | 4,5 |
| Capex all-in (USD) | 1 100 000 | 1 300 000 | 1 500 000 |
| Taux d'actualisation (%/an) | 7,0 | 9,0 | 11,0 |
| Part d'autoconsommation (%) | 50 | 62 | 75 |
Le tableau TCO §5 et le flux de trésorerie année par année §6 sont les sorties faisant foi du modèle de scénario et priment sur toute sensibilité ou texte des sections de brouillon antérieures. Les chiffres de sensibilité indiqués ci-dessus sont des bandes d'ingénierie indicatives uniquement et ne modifient pas la VAN/le TRI/le payback/le LCOE calculés.
| Scénario | Définition | Verdict |
|---|---|---|
| Cas de base | Données §1 telles que déclarées ; capex calculé 1 300 000 USD | EN ATTENTE pour revue. VAN −36 156 USD (négative) ; TRI 8,69 % sous le WACC (9,0 %) ; payback simple 10,95 ans ; payback actualisé non atteint ; LCOE 0,1371 USD/kWh. |
| Stress de production | 1 200 kWh/kWp, 50 % d'autoconsommation | EN ATTENTE. La VAN se comprime davantage en territoire négatif ; différer ou restructurer. |
| Stress tarifaire | Escalateur 1,5 %/an, exportation 0,04 USD | EN ATTENTE. La VAN se dégrade ; revoir les hypothèses d'escalation tarifaire avec l'opérateur de destination. |
| Stress capex | 1 500 000 USD all-in | EN ATTENTE / DIFFÉRER. La VAN devient sensiblement plus négative ; revoir le périmètre BoS et la marge EPC. |
| Baisse combinée | Production 1 200 + autoconsommation 50 % + capex 1 500 000 + escalateur tarifaire 1,5 % | NE PAS PROCÉDER. Baisse multi-variables ; différer jusqu'à re-tarification du traitement douanier, du BoS et du tarif. |
| Hausse | Production 1 460 + autoconsommation 75 % + capex 1 100 000 + escalateur tarifaire 4,5 % | À REVOIR. Le scénario de hausse peut restaurer une VAN positive ; quantifier et relancer le modèle de scénario. |
Q : Quel est le verdict et le payback principal ? EN ATTENTE pour revue. VAN = −36 156 USD sur 25 ans à 9 % d'actualisation ; TRI 8,69 % (sous le WACC 9,0 %) ; payback simple 10,95 ans ; payback actualisé non atteint en 25 ans ; LCOE 0,1371 USD/kWh.
Q : 800 kWp est-il trop grand pour un seul hôtel ? Pour un resort de 250-450 chambres avec charges diurnes de R&B, blanchisserie et pompage de piscine, 800 kWp est de taille moyenne-grande et s'aligne sur 55-70 % d'autoconsommation. En dessous de ~200 chambres, le champ devient à dominante exportation et l'économie se dégrade encore.
Q : Quel est le principal poste de coût ? Le capex all-in (1 300 000 USD en année 0 dans le modèle de scénario), tiré par le montage/BoS (renforcement de toiture, passerelles, câblage DC), les modules, la marge EPC et le refoulement droits/TVA. Le traitement droits/TVA sur la ligne d'équipement peut faire varier le capex de 10-20 %.
Q : Les certificats des modules et onduleurs sont-ils vérifiés ? Non. tradvolt.com a cité les fiches techniques OEM mais n'a PAS vérifié indépendamment les numéros de certificat CEI 61215-1:2021 / CEI 61730 ou CEI 62109-1/2. L'EPC/le fournisseur doit les fournir.
Q : Le capex de 1 300 000 USD est-il définitif ? C'est la donnée année 0 du modèle de scénario utilisée dans le tableau de flux §6 et la synthèse TCO §5. Un sous-total BoS sans droits d'environ 439 219 USD est présenté au §3 pour la traçabilité ; le chiffre contraignant est les 1 300 000 USD calculés. Le détail exact droits/TVA dépend de la juridiction et doit être re-tarifié contre les pages tarifaires nationales des codes HS §7 avant l'achat.
Q : Quelle valeur résiduelle est supposée ? Zéro ferraillage terminal à l'année 25 (hypothèse de modèle bornée, énoncée explicitement).